从单一产品销售转向全生命周期服务提供，从卖产品到经营客户，构建可持续的商业价值体系。

核心观点

保险业回归保障本源，以保障加服务双主线深耕养老金融

产品端聚焦细分客群，从大而全转向专而精

服务端打通居家-旅居-机构三级养老场景，构建全周期服务闭环

2026年6月30日，由北京亦庄国际生物医药投资管理有限公司、健康服务产业技术创新战略联盟、养老生态30人智享荟联合主办的“2026中国养老（长护）产业金融街论坛”在北京丰大国际大酒店二层九华厅成功举办。论坛由联盟长期护理产业专委会、北京达康怡生健康管理有限公司（怡生汇养老）、和君咨询康养事业部、北京春草软件科技有限责任公司共同承办，北京市老龄产业协会老龄金融专委会给予特别支持。

本次论坛邀请到北京人寿康养科技有限责任公司总经理助理、北京市老龄产业协会老龄金融专委会副秘书长朱锦波，做《首善康养——构建全生命周期养老生态》主题演讲，以下为演讲内容实录。

在养老金融政策方面，政策顶层设计明确五大方向，银发刚需集中爆发，行业迎来从卖保单到经营客户的转型窗口。政策明确五大方向。大力发展商业长护险，核心在于坚持保障与服务双主线，产品需全面对接居家、社区、机构三类护理场景，推行现金给付与服务给付相结合的多元模式，提升保障的实用性。做强商业养老年金，夯实第三支柱现金流供给，重点开发终身领取、长期给付型产品，严格按照新版生命表进行科学精算定价，确保产品具备长期稳健的给付能力。规范保险与康养融合，厘清金融主业与实体边界，支持保险企业以轻资产模式整合康养资源，严禁盲目进行重资产扩张，严格遵守资金运用规则，坚守金融风险底线。统筹养老三支柱协同发展，补齐政策性养老业务供给，鼓励险企积极参与企业年金、个人养老金业务，暂未取得相关资质的险企需先打磨好市场化商业养老产品，夯实业务基础。强化适老化合规与服务管控，整治销售误导，简化老年服务流程，推行上门双录、大字版条款、一对一保单解读，严禁向高龄、残障人群强制捆绑产品，建立老年消费者纠纷快速处理机制。

上述五大方向共同构成了养老金融高质量发展的政策框架，从产品供给、服务融合、三支柱协同到合规管控，为保险业深度参与养老保障体系建设提供了清晰的行动指引。政策红利的持续释放，正在加速催生一个多层次、广覆盖的养老金融市场新格局。

从市场端看，商业长护险市场正迎来多重政策红利与刚性需求集中释放的历史性机遇。顶层制度确立了社保保基础、商保补缺口的分层定位，聚焦居家、失智及残障家庭等万亿级市场，监管明确现金给付与服务给付并行的导向，为商业长护险释放了广阔发展空间。养老三支柱改革持续赋能，政策鼓励适配个人养老金账户的长护产品开发，并支持存量养老保单责任向长护转换，有效激活沉淀资金，拓宽获客与转化路径。养老REITs逐步落地进一步打通资本通道，发挥保险资金长期优势对接养老产业融资需求，构建产品支持、资金投资与服务供给的良性循环。

从市场需求看，全国失能失智老人已超过4500万，90%依赖居家照护，年均成本超过10万元，社保报销缺口较大，形成了刚性支付需求。同时，高龄父母照料残障子女的老残家庭日益增多，现有长护险普遍仅覆盖60至70周岁人群，80周岁以上高龄老人面临无险可投的困境，专属产品市场空白巨大。多重因素叠加，为差异化长护险产品创新与市场布局创造了难得的窗口期。

行业转型与数字化协同正在重塑保险业竞争力。首先是优化业务结构，降低对短期理财型产品的过度依赖，将核心资源聚焦于风险保障类业务，夯实长期稳健经营的基础。其次是深耕实体服务，通过保险加康养的实体服务模式深度绑定客户，从单一产品销售转向全生命周期服务提供，显著提升客户留存率与续保率。最后是聚焦细分客群，走出差异化路径，中小保险机构应避开同质化红海竞争，以轻资产方式整合医疗与照护资源，精准服务特定地域或特定需求的细分市场，建立独特竞争优势。三大方向共同指向同一发展目标，即通过数字化手段打通产品、服务与支付全链条，以专业服务提升客户体验，实现从卖产品到经营客户的根本转变，构建可持续的全周期服务生态闭环。

北京人寿以“北京人寿、首善人生”为愿景，通过三级协同、资负联动、AI赋能构建养老金融服务能力。

北京人寿作为一家以北京命名的全国性人寿保险公司，成立于2018年，注册资本为28.6亿元。公司依托北京的政策、服务及科技创新优势，服务城乡社会保障事业。截至2025年四季度末，公司已在八个省份设立省级分公司，总资产达338.58亿元，规模保费达372.44亿元，累计服务客户数量超过590万人。北京人寿以首善人生为愿景，将走稳、走好、走远作为发展理念，以身边亲人为服务宗旨，立足首都，面向全国，致力于为客户打造和守护完美人生。（数据来源于演讲者的企业整理）

北京人寿在经营布局上构建了总公司、分公司、子公司三级协同的组织架构。总公司层面设立个险、银保、团险、多元行销等业务渠道，并配备资管中心与信息技术等中后台支持部门，形成前台业务拓展与后台资源保障的协同运转。分公司层面已覆盖北京、天津、河北、江苏、福建、安徽、重庆、广东八个省级行政区域，实现立足首都、辐射全国的网络布局。子公司层面设立北京人寿康养科技有限责任公司，旗下进一步设立北京首善人家康养产业有限公司与北京惠民养老科技有限公司，专注于康养产业的实体运营与服务落地。三级架构分工明确、上下贯通，总公司负责战略统筹与资源调配，分公司承担区域市场拓展与客户服务，子公司聚焦康养业务专业化运营，共同支撑保险与康养融合发展的战略布局。

北京人寿采取资负联动的经营策略，在负债端与资产端协同发力。负债端构建了涵盖养老、储蓄、意外、健康四大产品体系，满足客户多层次、差异化的保障需求。其中北京普惠健康险参保人数从2020年的150万人增长至2026年的465万人，体现了公司在普惠金融与养老金融领域的持续深耕。资产端投资收益表现稳健，2025年投资收益率达6.54%，在人身险公司中排名第三，且连续三年实现正增长，从2023年的4.01%提升至2024年的5.16%，进一步增长至2025年的6.54%，为负债端产品兑付提供了坚实的收益支撑。资产负债两端协同推进，共同构筑了公司稳健经营的基石。

北京人寿积极探索人工智能技术在保险与养老场景中的应用落地。在保险场景方面，公司上线了智能营销助手，覆盖全链路产品服务及渠道知识问答，并推出智能客户保障分析功能，为业务拓展提供精准赋能。同步推进的智能保险柜平台利用AI模型对营销资料进行风险识别，实现全链条AI预警，大幅降低人工审核工作量，降本增效效果显著。智能核保平台则通过AI辅助核保资料整理与风险识别，已深度融入核心业务流程。在养老场景方面，智慧养老服务平台于2025年1月上线，运用AI技术为老年人提供个性化、智能化服务，以数字化手段打通从保险到服务的完整链路。

北京人寿客群结构中银发客群占比接近60%。以“北京人寿、身边亲人”服务宗旨，打造以首善人家为主旨的医康养保一体化服务品牌。双轮驱动的核心逻辑是，保险产品解决资金问题即支付能力，康养服务解决服务问题即交付能力，两者结合形成完整闭环。

北京人寿通过四大产品线构建适老化保险保障体系。适老化商保年金方面，2025年在售产品22款，原保费收入11.87亿元，充分满足临近退休及已退休群体的养老规划需求。特定残障人群专属年金聚焦老残家庭保障缺口，适配残障群体的收入特点与生命周期需求，填补了专项养老保障空白。商业长期护理保险延伸养老保障服务链条，依托配套居家及住院护理服务，有效缓解失能老人及其家庭的照护压力。老年人意外险则针对老年人高发的跌倒骨折、燃气意外、交通摔伤等风险，推出5款在售产品，覆盖最需要关怀的群体。四大产品线分别瞄准高龄老人保障不足、老残家庭无人覆盖、失能风险缺乏准备、日常意外保障缺失等市场需求，共同构成从资金储备到风险保障的多层次产品矩阵。（数据来源于演讲者的企业整理）

北京人寿围绕监管要求的保障与服务双主线，持续推进长期护理保险产品的迭代升级。第一代产品京康岁悦长期护理保险定位为纯保障型产品及意外导致的1-3级伤残，聚焦19类中老年高发失能疾病，以高杠杆设计精准满足中青年群体提前规划未来失能风险的需求，为客户构建基础风险防线。在此基础上，公司推出京康岁悦（2026）版终身护理保险，实现从单一保障向保障加储蓄双重功能的升级，投保年龄从原来的18至70周岁进一步放宽至0至70周岁，将全年龄段客户纳入保障体系。护理保险金设定分年龄差异化给付规则，产品提高了赔付比例，切实减轻高年龄群体的经济负担。同时，产品配套住院护工、院后居家照护及院后护士上门服务，将现金给付与服务给付深度融合。两代产品的迭代路径清晰体现了从单一经济补偿走向全周期照护服务的发展方向，为客户提供更具温度、更可持续的长期护理解决方案。

北京人寿在细分市场领域进行了多项创新探索。老年人专属意外险孝心保专为50至85周岁老年人打造，保费低廉，意外伤残、意外身故、意外伤害医疗、住院津贴、救护车费用、意外骨折及关节替换责任，实现居家和出行风险全覆盖，有效破解了老年群体投保门槛高、家庭照护压力大、突发状况应对难等现实问题。即期领取型养老年金京福有约2.0将投保年龄上限提高至80周岁，交费灵活，保险期间为终身，养老金可按交费期间届满或约定年龄进行领取，并提供康养社区入住权益，充分满足高龄客户对即时养老资金的需求。特定残障人群专属年金则面向0至65周岁残障人群，支持无民事行为能力人参保，每年可领取的年金金额优于市场上其他同类型产品，填补了残障人群养老保障的市场空白。

北京人寿在居家养老服务领域实现了从传统支付方向服务整合方的角色升级，一是作为资源整合平台，推动早筛查、早预防、早治疗，通过主动健康服务与动态管理促进客户在居家养老中的身心健康。二是作为服务给付通道，打通院前、院中、院后的服务全流程，为客户提供专业就医协助。依托居家养老服务管理平台，公司实现了服务质量的实时监管，服务内容涵盖咨询问诊、健康管理、门诊预约、就医陪诊、助餐助洁、适老化改造、住院护工及康复护理等多个维度，其中咨询问诊通过视频形式提供三甲在职医生健康咨询服务，就医陪诊在就诊过程中提供专人全程陪同并协助办理就医流程，康复护理则在客户出院后提供24小时居家照护及护士上门服务。通过线上与线下的深度融合，公司构建了覆盖居家养老全场景的服务闭环，将保险保障与实体服务有效衔接。

品牌化旅居方面，北京人寿以首善旅居卡为抓手，构建了覆盖全国的品牌化康养旅居网络。该项目由北京市老龄产业协会老龄金融及旅居康养专委会作为指导单位，联合金融机构、部委及北京老干局、各地康养旅居企业等合作机构共同推进。旅居网络已签约全国特色康养旅居基地超过40家，设计高品质旅居线路超过50条，并在8家省级分公司所在省市挂牌授牌超过20家连锁养老机构和10余家嵌入式养老机构。首善旅居卡自推出以来，累计发卡量近万张，累计拉动规模保费2.33亿元。项目还推出了赤峰寻龙之旅、广德太极洞养生之旅、京藏号及京和号国铁银发专列等特色线路，将旅居体验与品牌服务深度融合，进一步强化了客户粘性与品牌认知。（数据来源于演讲者的企业整理）

北京人寿在通州宋庄打造了首善人家·北京人寿康养中心，定位为普惠型医养结合示范基地，以首都、首善、首选为品牌理念。该康养中心于2023年10月正式开业，提供约2600张床位，设有三级医疗保障体系，配套六大服务体系，为入住长者提供医养康保一体化的综合养老服务。运营至今已入住客户近600人，签约意向客户超过1000人，累计拉动规模保费收入近10亿元。该项目已获得中国老龄产业协会授予的全国旅居康养基地及北京市老龄产业协会授予的康养旅居体验基地双重授牌，体现了行业对其运营模式与服务品质的高度认可。

北京人寿通过居家服务平台、品牌化旅居网络、普惠型医养机构三级体系，实现从支付方到资源整合方、服务给付通道的角色升级。

北京人寿在实践过程中发现，产品端存在错配、服务供给存在失衡、渠道转化存在不畅，三者共同制约了公司长期为客户提供高质量保险产品与服务的能力。具体表现为五大挑战。一是精算数据缺失，行业缺乏失能人群的基础数据库，定价假设偏离实际成本，逆选择风险突出，赔付率难以把控，长期经营可持续性存疑。二是服务落地难，专业护理人力短缺，服务网络搭建成本高且覆盖不均，难以实现标准化供给，服务给付体验不佳。三是标准不统一，社保与商保的失能评估标准存在差异，申请理赔流程繁琐，政策性业务准入门槛高，中小保险机构参与受限，市场供给主体单一。四是市场认知低，消费者对未来失能风险预判不足，产品条款复杂，销售转化成本高，缺乏全国性税优政策撬动个人购买需求。五是产业协同弱，养老产业回报周期长、发展尚处初级阶段，资本大规模进入意愿不足，缺乏资金注入又反向制约服务落地、产品标准与数据体系建设，形成恶性循环。

未来，推动养老金融高质量发展的三大方向：

第一，创新商业长护险产品矩阵。细分客群，实施差异化产品开发策略，扩容保障责任，深度贴合居家护理场景，严守合规底线，全面落实适老化销售要求。

第二，建立行业标准化服务体系。共建统一失能评估标准，整合资源统一定价，降低机构运营成本。推行理赔金直付，解决服务供给失衡问题。数字化赋能全流程，优化客户体验。

第三，构建跨业态协同融合生态。联动信托、银行、法律服务机构等，推出长护险、保险金信托与意定监护相结合的一体化方案，链接健康与养老机构，实现线上入口与线下服务的联动模式。

养老金融正处在一个从产品竞争走向生态竞争的转折点，单一维度的优势已难以支撑长期发展。北京人寿的实践表明，只有将产品创新、服务交付、科技赋能三者深度融合，才能真正从卖产品走向经营客户。未来，跨业态协同与行业标准共建将成为养老金融高质量发展的关键所在，各方携手方能构建真正可持续的全生命周期养老生态。