二、产业推进与现状

（一）人口经济增速放缓，为产业爆发期蓄力

从人口发展而言，2019年，我国持续向中度老龄化社会发展，少子高龄化社会趋势进一步凸显，但从老龄人口增长速度，特别是60岁以上老年人口的增长率，为近年来最低。这一增长速度的放缓，是受到历史特殊时期的影响，为我国健康养老产业提供了预计为期三年的缓冲期，为国家、产业与企业提供了调整与蓄力的时间窗口。

据统计，截止2019年底，我国60周岁及以上人口25388万人，占总人口的18.1%，65周岁及以上人口17603万人，占总人口的12.6%。在老龄化程度不断加深的背景下，我国少子化趋势更加明显，2019年，我国出生人口1465万人，人口出生率为10.48‰，比上年减少58万人。由此可见，少子高龄化将在未来较长时间成为我国社会人口基本状态。

图1.1 2014到2019年中国人口老龄化率变化情况

（数据来源：相关政府数据，和君康养事业部整理）

从社会经济发展来看，2019年，我国人均国内生产总值达到70892元，比上年增长5.7%，正式突破1万美元大关。根据和君康养事业部对于发达国家健康养老产业发展历程与经验的研究发现，当社会进入中度老龄化阶段，人均GDP超过1万美元之时，国家的健康养老产业将迎来高速、高质量发展的产业爆发期。因此可以认为，从政策、人口与社会经济发展而言，2019年都是我国健康养老产业在快速发展前的调整与蓄力之年。

（二）医养结合，康复医疗受到进一步关注

从产业发展来看，2019年健康养老产业发展，更加向医养结合、康复医疗等领域倾斜，这些领域受到政策、产业与企业的进一步关注。特别是随着国家部门的调整，目前民政部养老服务司与卫健委老龄健康司，均直接参与产业整体规划、统筹、指导、发展，对于医养结合的投资比重，必然进一步加大。在2019年两会报告中，特别提出康复护理在社区养老中的发展、改革完善医养结合政策、扩大长期护理保险制度试点等内容。

此外，国家在2019年发布了一系列政策，特别是在医疗、医养结合、养老产业三个层面，进一步促进了医养结合工作的落地与发展。在医疗层面，国家各部委发布了《关于做好2019年基本公共卫生服务项目工作的通知》、《关于印发城市医疗联合体建设试点城市名单的通知》、《关于印发开展促进诊所发展试点意见的通知》（国卫医发〔2019〕39号）、《关于印发促进社会办医持续健康规范发展意见的通知》等政策，首次把老年健康与医养结合服务纳入2019年基本公共卫生服务项目，通过确定了118个医联体建设试点城市，重点强调在社区提供医疗、康复、护理服务时提供税费、资金、运营等多方面支持。

在医养结合与健康养老产业本身方面，国家政策更多是从顶层规划到细节落实两个层面进行鼓励。《国务院关于实施健康中国行动的意见》（国发[2019]13号）、《关于深入推进医养结合发展的若干意见》（国卫老龄发〔2019〕60号），加强医养结合工作的推进，鼓励医疗与养老的多种合作模式与渠道的创新与探索，并进一步加大在人、财、地、政赋能能力。而在操作层面，则是通过《医养结合机构服务指南（试行）》、《关于印发老年医学科建设与管理指南（试行）等，从执行操作方面，对医养结合机构与老年医学科的规范、建设、落地、规范化与监管、高质量发展、日常运营与服务模式等进行具体指导

同时，国家在2019年明确了医养结合的发展规划，通过硬指标下达，促进产业进一步发展，到2022年，所有养老机构要能为入住老人提供医疗卫生服，2022年，二级以上综合医院设老年科比例不低于50%。而截至2019年9月，全国共有近4000家医养结合机构，医疗机构与养老机构建立签约合作关系的超过2万家。可以认为，2019年我国医养结合发展取得长足进步，且在未来2-3年内，则会迎来下一个快速发展期。

从区域发展看，健康养老产业第一梯队城市在2019年更加重视医养结合的发展。广州市发布的《广州市支持社会力量参与社区居家养老服务试行办法》（穗民规字〔2019〕9号）中，通过多种方式，支持多元医疗资源在机构、社区、居家多个层次开展医养结合服务。天津市则颁布了《养老机构医疗养老结合基本服务规范》。与此同时，北京与上海两城市在此方面更是走在全国前列。北京市海淀区提出，到2020年建立医养结合服务体系的整体架构，实现在养老服务体系中提供医疗服务支撑，各类老年群体基本医疗服务全覆盖。针对单一病种，北京市宣武医院则成立了全国首个痴呆患者认知训练专科护理门诊。而上海市则通过《上海市深化养老服务实施方案(2019-2022年)》与《关于在养老服务中加强老年认知障碍照护服务工作的通知》两项政策，在全社会范围内加强医养结合与认知症照护与康复能力建设。

此外，在2019年，国家与民间都对于国内医养结合发达地区与优质项目进行了推广。国家卫健委公示了200例医养结合典型经验，其结果表明医养结合目前在我国依旧处于政策性导向强，同时以政府力量进行主导的阶段，以东部沿海地区与成渝区域为主，医疗机构占比高，因此，在下一阶段医养结合的发展过程中，到底是以“医”为主导和核心还是以“养”为主导和核心，依然是需要进一步探讨的问题。

而在艾力彼医院管理研究中心公布“2018届医养结合机构100强”中，基本覆盖了中国主要的医养结合机构，浙江、广东、山东、湖南入围机构较多，占据了1/3，因此可以看出，在未来2-3年中，对于中西部地区，中国健康养老产业二梯队城市医养结合建设将成为重点工作与区域。

图1.2 中国医养结合机构百强省级分布图

（数据来源：艾力彼医院管理研究中心，和君康养事业部整理）

（三）资本市场，重组整合成为新关键词

春江水暖鸭先知，通常而言，资本是一个产业中预测性最强，最为敏感的部分，资本的动向，往往代表且引领未来2-3年内产业的发展方向。从2019年健康养老产业资本动向来看，基本可以归纳为政策不断创造新机遇，企业重组整合谋求新发展，投资标的不断多元化这三大特征。

从政策角度上看，《关于推进养老服务发展的意见》对于未来健康养老产业资本的新时代，提出了纲领性指导。特别是首次提出大力支持符合条件的市场化、规范化程度高的养老服务企业上市融资。这是自2013年政策元年以来，第一次在政策中正式提出养老服务企业上市问题，为健康养老产业内企业，特别是养老服务企业未来通过独立上市方式对接资本市场，铺平了道路。与此同时，在健康养老产业融资方面，特别是针对社区居家养老的融资问题，以及企业债券发行两个方面，都进行了强调与鼓励。

从企业层面看，2019年健康养老产业的资本动作，可以分为企业内部重组与企业外部整合两大方向。企业内部重组，往往与上市公司关系密切，2019年3月，上海交大昂立股份有限公司（交大昂立，600530）发布公告，以6亿元现金方式收购佰仁健康旗下上海仁杏健康管理有限公司100%的股权。而到2019年12月，远洋集团出售北京椿萱茂30%股权，转让代价为900万元，出售给北京旭达置业有限公司，两企业之间有多重联系。随后北控医疗健康(02389)公告，金太阳养老4000万回购北控医疗健康20%股权。对于上市公司而言，养老服务运营企业由于投入大，整体盈利能力较低，特别是其中不乏涉及资产较重，对于上市公司盈利能力以及估值，短期内有一定负面影响。同时，目前养老概念股与养老业务，并未能够对上市公司估值产生直接正面作用，且上市公司握有养老服务运营企业大比例股权，往往会影响养老运营企业下一步融资的灵活度，因此，在2019年，上市公司对于自身养老业务进行重组，以更好利用目前政策与资本市场双重红利。

外部整合则成为企业进一步多元化或跨区域发育养老业务的重要手段。从2018年12月，绿城中国（03900.HK）发公告称，其全资附属公司绿城房产集团有限公司（绿城房产）与卖方订立转让协议，以27.18亿元现金代价收购百年人寿保险股份有限公司（百年人寿）11.55％股权，到后续华润维麟先后收购成都哺恩堂并从信达风手中收购重庆合展养老50%股权，再到2019年下半年光大养老收购重庆百龄帮并重组增资。可以认为，2019年，企业依然沿用通过资本方式，从外部整合有牌照、有区域市场或有连锁化运营能力的企业，除百年人寿为保险企业外，其他被收购企业均为在区域市场内拥有医养结合连锁化运营能力与品牌价值的中高端品质型养老服务企业。此类资本整合行为，一方面帮助企业为自己未来多元模式奠定基础，一方面则能够辅助企业加强自身核心实力与品牌价值，更快布局区域市场。

除养老服务企业外，2019年4月中老年文娱消费平台糖豆宣布完成C轮融资，本轮由腾讯投资、顺为资本、GGV 纪源资本、IDG 资本投资，至此，糖豆累计已获得近1亿美金融资。糖豆广场舞目前拥有中老年用户超过2亿，流量在领域内处于垄断地位。在“流量为王”的互联网时代，中老年人市场与流量基本属于尚未被开发的“处女地”，而中老年客群的价值，则随着其数量的增加，与消费能力与消费观念的改进，逐步受到市场各方关注。因此，本轮以腾讯投资为代表的对于糖豆广场舞的投资行为，更可以认为是资本不仅仅关注健康养老产业市场，而开始对中老年人流量与消费市场进行投资，未来对于这一市场的进一步争夺，以及深度挖掘指日可待。

（四）人才培训与老年用品产业得到进一步发展

2019年，随着中国健康养老产业已经完成了第一个五年的发展，以及对其核心产业养老服务业品质与要求的不断提升，养老人才培训与老年用品这两大与核心养老服务业高度相关的支撑产业，也得到了长足发展。

长期以来，我国健康养老产业面对人才供给不足，人才培训培养能力与标准缺失，中高端人才提升、晋升通道不顺畅等诸多问题，影响产业发展速度与效率。此外，人才培养教育与其他细分产业不同，以专业职业教育为例，通常需要至少2-3年的培养周期。因此，在2019年，国家和地方通过一系列方式促进产业人才培养，从职业教育与健康养老产业两端共同发力，为可以预见的“十四五”期间的产业高速发展铺平道路。

2019年10月，教育部等七部委发布了《教育部办公厅等七部门关于教育支持社会服务产业发展 提高紧缺人才培养培训质量的意见》（以下简称《意见》）。《意见》提出，加快建立健全养老等紧缺领域人才培养培训体系，扩大人才培养规模。其中涉及建立院校制式教育、学历教育、职业培训多层次人才培养体系，鼓励院校增设多种专业，满足养老产业急需人才的供应，鼓励以辅修专业或双学士学位培养方式，加快养老产业相关领域管理和培训人才等内容。可以看出，未来几年，将成为我国建立完整而完善的健康养老产业人才培训的关键时期。

除人才培养体系的构建，2019年国家还对人才培养的标准进行了调整与明确，让人才培养与标准能够符合产业发展的步伐。在2019年民政部与人社部颁布的新版《养老护理员国家职业技能标准（2019年版）》（以下简称《标准》）中，较2011版，在“增加职业技能要求、放宽入职条件、拓宽职业空间、缩短晋级时间”等方面进行了重大调整。增加了对养老护理员的技能要求。为适应养老服务发展的新形势、新特点及其对养老护理工作提出的新要求、新任务，此外新版《标准》还放宽了养老护理员入职条件，拓宽了养老护理员职业发展空间，缩短了职业技能等级的晋升时间。可以预见，下一步，根据最新《标准》，必然将针对不同层级、不同岗位人员开始进行培训大纲与教材的编写，以及后续实际培训与教育工作的展开。据人社部与民政部要求，将确保到2022年底前培养培训200万名养老护理员，未来2-3年，将成为健康养老产业人才培训的重要市场机遇。

而从人才培养的模式与途径上，在国务院召开的第十四次全国民政会议中提出，开展现代学徒制试点，这一模式借鉴了目前健康养老产业发达国家，特别是德国的“二元制”职业教育模式，在2019年已经在49家单位开展试点工作。同时，“1+X”证书制度试点工作正式启动，下一步对于产业复合型人才的培养的培训模式和评价模式改革，以及相关职业技能等级证书的发放，都将逐步纳入正轨。

从区域来看，各地方政府在2019年都加大了对于辖区内人才的支持与鼓励政策，能够让健康养老产业企业与人才得到确实的实惠，构建符合区域产业发展特征的人才培养机制。一方面，长三角作为中国健康养老产业发展高地，已经开始着手建立互认互通的人才评价标准及资格认证标准，而上海则开始构建符合自身需求的行业评价标准，未来将对市场工资给予指导，建立养老护理员数据库等，走在全国前列。

随着养老服务产业的不断成熟，能够提升促进整体产业发展，带动产业效率升级的老年用品与康复辅具产业在2019年，得到更多发展空间。首先，康复辅具产业逐步被纳入健康养老产业政策体系中，特别是在《关于推进养老服务发展的意见》中，提出支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方式，用于为老年人提供生活照料、康复护理等服务设施设备，以及开发康复辅助器具产品用品项目。而在民政部印发《关于进一步扩大养老服务供给促进养老服务消费的实施意见》中则提出创新优质养老用品供给，推广新技术。康复辅具产业被纳入健康养老产业整体政策体系之中，未来必然能够进一步享受更多产业政策红利。

从针对性专项政策看，2019年，国家则从产业引导与租赁市场建设两个方面入手推动产业发展。在工信部公开的《关于促进老年用品产业发展的指导意见（征求意见稿）》中提出，到2025年，老年用品产业总体规模超过5万亿元，老年用品产业体系基本建立，其中包括了食品、药品及器械、健康管理产品、服装服饰、日用生活器具、电子电器六个方面。智能开发的重要位置，中医药特色老年用品打造，以人为本的理念与建立行业标准体系，特别是与国际标准的打通，成为政策的重点推动方向。

在地方产业引导方面，秦皇岛持续走在全国前列。2019年，秦皇岛市发布《2019年推进康复辅助器具产业综合创新试点工作的十五条措施》，持续推进产业园建设，召开了2019年康复辅助器具产业创新大会，搭建了“研究院+中试车间+产业公司”的成果转化链条，通过国康秦皇岛康复辅助器具产业园和北戴河生命健康产业园两大园区建设，并通过“国家康复辅具大数据应用平台+秦皇岛质检认证中心”的第三方辅具产品质量认证，进一步引领国家康复辅具产业发展。

在产业消费端，目前政策依然主推租赁模式。2019年6月，民政部、发改委等四部门发布《关于确定康复辅助器具社区租赁服务试点地区的通知》确立北京石景山、河北秦皇岛、四川成都等16个城市成为康复辅助器具社区租赁服务的试点地区，试点为期两年。与对于产业发展的整体统一性规划不同，辅具租赁的设点，采用结合各个城市提出的实施方案，每个城市拥有各自的试点承诺清单的方式，而并非由国家统一标准，以保障方案落地性。

在从产业消费与租赁端，上海已经走在全国前列。2018年末，上海在全国率先设立老年福祉产品应用推广基地，首批10个基地包括5家养老机构和5家社区综合为老服务中心，集展示、体验、销售、租赁、科普多项功能于一体，简称5+5项目。上海市政府将出具试用评价文件，对于受市场欢迎的产品纳入政府采购目录。这有利于规范较为散乱的老年福祉用品市场。