近期很多经济现象引发了大家的关注，比如7月社融数据低于市场预期、国家统计局自8月起暂停公布分年龄段城镇调查失业率等。在此背景下，很多人在思考到底怎么在当前环境下找到机会和把握机会。
其实不久之前有一个重磅政策值得细品。2023年7月31日国务院发布了国家发展改革委制定的《关于恢复和扩大消费的措施》，提出了20条针对性的举措。其中提到，各有关部门要结合实际细化出台工作方案和配套政策；各地区要因地制宜采取有效举措、探索有效做法，切实推动各项措施落地见效。简单来说，就是要求各地出台相关政策鼓励创业者自己去干，这就给所有人指出了未来关键的机会方向。
从宏观的视角来看，7月居民消费价格指数（CPI）同比下降了0.3%；社会融资也有所走弱，新增社融5282亿、预期1.12万亿、去年同期7785亿，新增人民币贷款3459亿元、预期8446亿、去年同期6790亿。很多人把问题归因于消费者普遍缺乏消费信心，但这只是表面原因。在过去二十年的宏观经济框架下，政府投资推动各类项目建设，既提升了当地的消费能力又改善了消费条件，整个生产、流通、消费的循环就持续运转并加速。但现在地方债务问题导致政府投资不足，需要激发甚至切换动力来源。所以，消费疲软的问题已经不再局限于消费本身，而是涉及产业供给质量、消费信心、政府财政等多个层面。过去几年流量裂变的方法论逐渐失效，企业面临着巨大的流量压力。大家不妨思考一下，你的微信里有多少个客服？他们发的消息你是不是经常会忽略？私域流量的逻辑本来在于直达，但是现在用户会直接忽略客服的消息，导致私域流量正在失效，后续很快会蔓延到公域流量。疫情带来的直播红利在过去三年内促成了流量的高速增长，但这是通过透支线下和其他业态的增长来实现的。当前很多人感到直播带货带不动，这是很正常的，甚至下降趋势才刚刚开始。未来核心在于构筑自主可控的流量获取能力，过度依赖大客户和平台只会增加企业的压力。在这种环境下，大家一方面很期待技术的革新带来新的增长机会，另一方面也在期待落地一批新的政策来拉动经济。《关于恢复和扩大消费的措施》是发改委拟定后上交到国务院，然后由国务院发布的重大政策；后续各省很快会出具相应的落地方案，再向市级去层层落地。可以说，这一轮由上到下的经济促进政策已经启动了，但跟大多数人印象中轰轰烈烈的“刺激政策”好像不一样，没有看到大规模放水的迹象。要理解经济政策，关键是两点：前半部分内容是相对常规的政策，过往或多或少都提到过。后半部分提到“要打造沉浸式演艺新空间”，指的是要新建以VR为代表的新式演艺场景，或像大唐不夜城这样的大型室外场景和消费聚集区。这样的项目固然很好，但是从我们近期调研的信息来看，很多地方在论证这类项目的时候发现，如果当地重视且政府出钱改造，那么这个项目就能很快办起来，也能促进消费；但如果政府不出钱，那么市场化的投资机构评估之后往往认为项目资金回收周期太长、目前看没有优先投资的必要。问题在于，很多地方政府现在资金偏紧；而《措施》里似乎也没有直接回答政府的钱或者投资项目的钱怎么来的问题。如果站在更高维度上看，其实国家从去年到今年就在持续发文鼓励各地盘活存量资产。比如各地的公园或者其他公共资产都可以改造盘活，用于开办各种嘉年华、特色民俗节、特色购物节之类的活动；但是改造需要解决钱的问题，这笔钱现在政府出不了，就要引导社会资金来做这些项目。今年很火的贵州村超、淄博烧烤都不同程度地体现了这一点。所以，细看本次政策的内容，我们会发现政府只是鼓励各个领域的消费和发展，而不是像2008年那样直接拿出四万亿、亲自下场推动重大项目。这就表明了，本次政策鼓励的主体是创业者而非各级地方政府，并且主要运用存量经济中的资金而非继续注水；其实是为有经营能力、经营资源的创业群体提供更有利的环境。理解了这一轮政策的意图，就会发现当前机会仍然很多，但是对个人的眼界、能力甚至资源都提出了更高的要求。我们关注到四个方面的关键点，值得所有人去重点关注和讨论：第一，基础的衣食住行领域中，食品的机会最大，高质量食品有大量创新机会。中国与国外在优质食品领域存在巨大差距，也存在许多新机会。而“衣”所代表的轻型制造业产能已经十分巨大，新产品一旦爆火就会迅速被复制；住房领域机会则更加有限。第二，新富人群追求奇特产品，这一需求远未被满足。当前，传统消费供给同质化且过剩、只有大公司能依靠规模化优势来获利，奇特消费供给反而不足。人们并非因为没钱而不购买商品，而是缺乏购买的理由。例如，百度今年推出的超大智能平板“闺蜜机”，定位年轻女性，主打大尺寸屏幕的多功能互动，上市仅两个月，月销售额就破亿。第三，部分行业增长放缓，但仍存在结构性机会。例如，教育培训行业今年停滞，但夏令营却迎来了爆发式增长；教育培训行业受到政策限制，机构尝试转型并与文化旅游结合，疫情压制的夏令营需求又在今年集中爆发，我们有一个做夏令营的学员，今年一年就把过去四年少赚的钱都赚回来了。第四，垂直领域产品存在大量机会，本质上是为特定需求提供专业化解决方案。例如，今年爆火的湿厕纸正好满足了中国智能马桶渗透率不足的需求点，完成了需求的错位满足；比如老年零食，满足了老年人牙口不好、年轻人又希望尽孝心的需求。更重要的是，在存量经济环境抓机会、谋发展，对个人和企业的基础能力提出了更高的要求。过去很多人不懂行业、不懂产业、不懂经营，但是跟着大环境也能发财；现在这种逻辑已经基本不存在了，到底哪个细分领域有机会、有什么机会、怎么把握机会，已经是所有人的命题。
