一、 回首十三五，摸清既有产业演进轨迹

（一）培土育壤：政策多线并举，催熟产业环境

1、在机构职责方面，从多头管理向专业管理转变

在机构职责方面，明确民政部和卫健委的职能划分。

（1）民政部负责统筹推进、督促指导、监督管理养老服务工作，拟订养老服务体系建设规划、法规、政策、标准并组织实施，承担老年人福利和特殊困难老年人救助工作。为更好履行职责，民政部下设养老服务司负责养老相关工作。（2019年1月，中共中央办公厅 国务院办公厅关于印发《民政部职能配置、内设机构和人员编制规定》的通知（厅字[2018]141号））。

（2）国家卫生健康委员会负责拟订应对人口老龄化、医养结合政策措施，综合协调、督促指导、组织推进老龄事业发展，承担老年疾病防治、老年人医疗照护、老年人心理健康与关怀服务、代管中国老龄协会等老年健康工作。为更好履行职责，卫健委内设老龄健康司，职能是组织拟订并协调落实应对老龄化的政策措施；组织拟订医养结合的政策、标准和规范，建立和完善老年健康服务体系；承担全国老龄工作委员会的具体工作。（2018年8月，中共中央办公厅、国务院办公厅关于《国家卫生健康委员会职能配置、内设机构和人员编制规定 》的通知（厅字[2018]59号））

2、在准入把控方面，张开双臂，积极鼓励

（1）取消养老机构设立许可。

2013年6月，《养老机构设立许可办法》发布，明确自2013年7月1日起施行，明确养老机构设立许可由各级民政部门负责。2018-07-27民政部办公厅《关于贯彻落实国务院常务会议精神做好取消养老机构设立许可有关衔接工作的通知》提出， 2018年7月18日，李克强总理主持召开国务院常务会议，研究决定取消养老机构设立许可，在提请修法（《中华人民共和国老年人权益保障法》）后实施。取消养老机构设立许可是国务院深化养老服务业“放管服”改革、优化营商环境的重大决策部署，是进一步激发养老服务业创新活力的重要举措。

（2）养老机构内部设置医疗机构取消行政审批。

2017年11月，国家卫生计生委办公厅发布《关于养老机构内部设置医疗机构取消行政审批实行备案管理的通知》明确，为加快推进医疗领域“放管服”改革，养老机构内部设置诊所、卫生所（室）、医务室、护理站，取消行政审批，实行备案管理。具体包括两点，一是养老机构内部设置的诊所、卫生所（室）、医务室、护理站应当符合相应的医疗机构基本标准，主要为服务对象提供健康管理、疾病预防、老年保健，常见病、多发病的一般诊疗、护理，诊断明确的慢性病治疗，急诊救护，安宁疗护等服务，有条件的可以采取家庭病床、巡诊等服务方式。二是养老机构内部设置诊所、卫生所（室）、医务室、护理站的，应当向所在地的县区级卫生计生行政部门（含中医药管理部门，下同）备案，并提交设置单位或者其主管部门设置医疗机构的决定和设置医疗机构的备案材料。

3、在扶持补贴方面，条件更加细化，补贴更加精准

（1）中央补贴支持养老服务体系建设

2020年2月，国家发展改革委关于印发《养老服务体系建设中央补助激励支持实施办法》（2020年修订版）的通知（发改社会〔2020〕227号）发布，通过中央预算内投资和福利彩票公益金两种方式支持地方养老服务体系建设：中央预算内投资以“国家重大建设项目库”中前一年度项目调度进展为依据，筛选出养老服务体系开工率排名靠前的10个省份给予资金激励；福利彩票公益金通过、养老机构失能老年人入住率、社区日间照料覆盖率、农村特困人员供养服务机构法人登记率、养老院服务质量建设专项行动重大风险隐患整治合格率4项指标进行测评。

（2）彩票公益金支持居家和社区养老服务改革

2017年03月，财政部、民政部关于印发《中央财政支持居家和社区养老服务改革试点补助资金管理办法》的通知（财社〔2017〕2号），指出2016年至2020年期间，中央财政安排的用于支持试点地区开展居家和社区养老服务改革试点的中央专项彩票公益金。截至2019年10月，财政部下达2019年中央专项彩票公益金预算通知，共计四批居家和社区养老服务改革试点补助资金下发各省，统筹用于支持居家和社区养老服务业发展方面的支出。

（3）社区养老税费优惠

2019年7月，财政部 税务总局等6部门发布关于养老、托育、家政等社区家庭服务业税费优惠政策的公告，提出自2019年6月1日至2025年12月31日，社区提供养老享受以下税费优惠政策：（一）提供社区养老取得的收入，免征增值税。（二）提供社区养老取得的收入，在计算应纳税所得额时，减按90%计入收入总额。（三）承受房屋、土地用于提供社区养老的，免征契税。（四）用于提供社区养老的房产、土地，免征不动产登记费、耕地开垦费、土地复垦费、土地闲置费；用于提供社区养老的建设项目，免征城市基础设施配套费；确因地质条件等原因无法修建防空地下室的，免征防空地下室易地建设费。

4、在政策联动方面，资源整合、配置与再利用成为关键

鼓励利用存量资源和集体用地发展养老服务设施。2019年12月，自然资源部关于加强规划和用地保障支持养老服务发展的指导意见（自然资规〔2019〕3号），明确利用存量资源建设养老服务设施实行过渡期政策，鼓励利用商业、办公、工业、仓储存量房屋以及社区用房等举办养老机构，所使用存量房屋在符合详细规划且不改变用地主体的条件下，可在五年内实行继续按土地原用途和权利类型适用过渡期政策；过渡期满及涉及转让需办理改变用地主体手续的，新用地主体为非营利性的，原划拨土地可继续以划拨方式使用，新用地主体为营利性的，可以按新用途、新权利类型、市场价格，以协议方式办理，但有偿使用合同和划拨决定书以及法律法规等明确应当收回土地使用权的情形除外。支持利用集体建设用地发展养老服务设施。农村集体经济组织可依法使用本集体经济组织所有的建设用地自办或以建设用地使用权入股、联营等方式与其他单位和个人共同举办养老服务设施。鼓励盘活利用乡村闲置校舍、厂房等建设敬老院、老年活动中心等乡村养老服务设施。

5、在运营监管方面，标准建设与监管检查双管齐下

十三五时期养老行业的标准建设和监管检查政策大量出台，涉及建筑、服务、运营、管理、康复辅具、智能化等多个方面，政策体系逐渐完善。

 

表2.1 2016-2020年2月标准建设政策汇总（资料来源：和君康养事业部整理）

日期	政策名称	主要内容
2020年1月	民政部关于对行业标准《养老机构康复辅助器具基本配置（征求意见稿）》公开征求意见的通知	标准给出了养老机构康复辅助器具基本配置以及配置要求的建议，并给出了有关信息。
2020年1月	市场监管总局、国家标准委发布《养老机构服务安全基本规范》强制性国家标准	这是我国养老服务领域第一项强制性国家标准，明确了养老机构服务安全“红线”，将有利于防范、排查和整治养老机构服务中的安全隐患，推进养老服务高质量发展。
2019年12月	民政部、财政部等四部门关于印发《民办养老机构消防安全达标提升工程实施方案》的通知	从2020年起，在全国范围内引导和帮助存量民办养老机构按照国家工程建设消防技术标准配置消防设施、器材，落实日常消防安全管理要求，针对经判定为重大火灾隐患的养老机构进行有效整改，力争在两年时间内，使全国存量民办养老机构消防设施设备配备符合国家工程建设消防技术标准，消防安全管理满足需要，达到安全服务要求。 （一）建筑环境及消防设施设备。 建筑环境及消防设施配置要严格执行《建筑设计防火规范》（GB50016）、《建筑灭火器配置设计规范》（GB50140）、《火灾自动报警系统设计规范》（GB50116）、《建筑防烟排烟系统技术标准》（GB51251）等相关标准规范要求。改造项目所涉及的房屋建筑，须有功能变更批准文件、不动产登记或使用权证明（含所在街道、乡镇对养老服务设施现状的书面认可证明）。租赁房屋开办的养老机构，需事先取得产权所有方书面认可。 （二）消防安全管理。 应严格落实《中华人民共和国消防法》等法律法规规定，严格执行《社会福利机构消防安全管理十项规定》（民函〔2015〕280号）、《消防安全标志》（GB13495）、《消防控制室通用技术要求》（GB25506）、《养老机构安全管理》（MZ/T032）、《养老机构服务质量基本规范》（GB/T35796）。
2019年11月	民政部关于印发《养老服务质量信息公开标准指引》的通知	养老服务质量信息公开事项主要包括服务机构基本信息、服务过程信息、服务质量管理信息等三类。并要求机构在显要位置公示以上信息。
2019年6月	住房和城乡建设部关于发布行业标准《疗养院建筑设计标准》的公告	建筑设计标准包括基地和总平面、建筑设计、建筑设备三类标准。
2018年10月	住房城乡建设部办公厅关于国家标准《城乡养老设施规划标准》公开征求意见的通知	将《城镇老年人设施规划规范》名称改为《城乡养老设施规划标准》，包括机构养老照料设施、社区养老照料设施和老年人公共活动设施的配建标准、布局、选址等内容。
2018年9月	住房城乡建设部办公厅关于行业标准《养老设施智能化系统技术标准》公开征求意见的通知	包括新建、改建、扩建居家养老、社区养老、机构养老设施建筑智能化系统的设计、施工、运维、检测与评估等内容。
2017年12月	夯实养老服务质量基准线　持续提升养老机构服务质量——解读国家标准《养老机构服务质量基本规范》	规定了养老机构服务的基本服务项目、服务质量基本要求、管理要求等内容，是养老机构服务质量管理首个国家标准，标志着全国养老机构服务质量迈入标准化管理的新时代。
2017年11月	国家卫生计生委《关于印发康复医疗中心、护理中心基本标准和管理规范（试行）》的通知	包括康复医疗中心、护理中心的床位设置、专业设置、人员配置、基本设施、基本设备、管理等内容。
2017年10月	住房城乡建设部办公厅公安部办公厅民政部办公厅关于征求《老年人照料设施建筑设计标准（征求意见稿）》意见的函	包括老年人全日照料设施和老年人日间照料设施的基地与总平面、建筑设计、专门要求、建筑设备标准等内容
2017年9月	民政部 国家标准委关于印发《养老服务标准体系建设指南》的通知	提出要构建科学合理的养老服务标准体系。一是结合我国养老服务发展现状与趋势，从老年人自理能力、养老服务形式、服务、管理等四个维度，确定养老服务标准体系因素，并制成养老服务标准体系构成因素图。二是整合养老服务领域已发布、制定中及待制定的标准，加快急需标准研制与实施。
2017年8月	关于发布《老年人不良风险评估》等9项推荐性卫生行业标准的通告	包括老年人营养不良风险评估、人群维生素A缺乏筛查方法、学生餐营养指南、肿瘤患者主观整体营养评估、老年人膳食指导、慢性肾脏病患者膳食指导、脑卒中患者膳食指导、恶性肿瘤患者膳食指导、高尿酸血症与痛风患者膳食指导9项内容，上述标准自2018年2月1日起施行。
2017年2月	国家卫生计生委关于印发安宁疗护中心基本标准和管理规范（试行）的通知	安宁疗护中心的床位、科室设置、人员、建筑要求、设备、管理规范等内容。
2016年1月	民政部等部委关于加强养老服务标准化工作的指导意见	提出到2020年，基本建成涵盖养老服务基础通用标准，机构、居家、社区养老服务标准、管理标准和支撑保障标准，以及老年人产品用品标准，国家、行业、地方和企业标准相衔接，覆盖全面、重点突出、结构合理的养老服务标准体系总目标。

 

表2.2 2016-2020年2月监管政策汇总

时间	政策名称	主要内容
2019年11月	民政部关于印发《养老服务市场失信联合惩戒对象名单管理办法（试行）》的通知	目的是为规范养老服务市场秩序，加快养老服务领域信用体系建设。包括联合惩戒对象名单的认定、发布、使用、移出等内容。
2019年1月	国家市场监督管理总局等13部门关于开展联合整治“保健”市场乱象百日行动的通知	多部门联合行动，制定符合当地实际情况的行动方案，周密部署、精心安排、突出重点、迅速行动、联合整治、重拳出击、打击“保健”市场中的各类违法行为。
2017年04月	民政部关于应用全国养老机构业务管理系统加强养老机构发展监测的通知	为加强对养老机构发展的监测，掌握养老机构发展状况，民政部决定启用“全国养老机构业务管理系统”。包括确定系统管理专员、开展系统培训、完成现有养老机构信息采集、做好系统信息的分析和使用工作、强化与现有统计数据有效衔接、加强信息应用、激励引导养老机构填报信息、加强检查指导等内容。

 

（二）根正苗红：养老服务为重，拳打一片疆土

老年人群的需求是多层次的，围绕老年群体各种需求所派生出的产品和服务更是多种多样的，从这个角度来讲，老龄产业的一个特征就是独立性被大大的弱化，而产业边缘弹性极大，更多体现的是其涵盖了多个领域的综合性。

我国老龄产业目前依旧处于发展的初级阶段，对于老龄产业的概念界定存在多种不同声音，至今无法达成一致。老龄产业的概念在1997年全国第一届老龄产业座谈会上被第一次正式提出，广义上是指满足老年人特殊需要的产品、设施与服务，包括满足老年人生理以及精神文化方面需求的具有同类属性的行业、企业的经济活动。张纯元（1999）认为老龄产业是为老年人提供产品与服务、满足老年人各方面需求的各种行业与部门的通称；穆光宗（2000）认为老年产业是专门生产老年用品与为老年人提供服务的企业和部门的总称；顾鉴塘（2001）认为老龄产业是以老年人为服务对象提供相应的老年产品与服务；张文范（1997）、王章华（2013）等认为老龄产业是由老年市场需求增长带动形成的产业，包括所有有关满足老年人特殊需求的生产、经营、服务的经济活动和设施。

老龄服务业是老龄产业的核心。老年群体作为消费群体的一个重要组成部分，他们的部分衣食住行需求与其他群体并无差别（吴玉韶，2014），所以在界定老龄产业时应首先明确老龄产业满足的是老年群体的特殊需求。其次，如图1所示，老龄产业总体版图中的各个子产业，老龄地产、老龄用品、老龄金融是老龄服务的载体和工具，它们依附于老龄服务业态的发展而发展；再次，在界定老龄产业时，要分清老龄产业的核心和外延，老年相关的人才教育培训、旅游休闲度假、信息化智慧养老并没有直接为老年人提供服务，且上述外延产业本身属于各自的产业范畴。

 

 

图2.1 老龄产业总体版图与各子产业细分业态（资料来源：和君康养事业部研究成果）

 

基于以上的因素，我们在回顾 “十三五”期间的产业演进轨迹的时候，应当把养老服务作为产业演进轨迹的核心。

1、基础：庞大的人口基数和快速老龄化趋势

从新中国成立至 20 世纪 70 年代，人口出生率高，我国处于人口极度年轻化时期。20 世纪 80 年代至 20 世纪末我国迈入人口年轻化时期。但随着计划生育政策实施，出生率大幅降低，人口年龄结构由年轻型向成年型发展，1999年正式进入老龄化社会，迄今为止我国进入老龄化社会已近 20年。

 

 

图2.2 2009-2019我国老龄人口数量变化和趋势（数据来源：和君康养事业部整理）

 

随着时间的推移，我国老龄化的程度不断加重，且老龄化速度（3.3%）远高于世界平均水平（2.5%），人口老龄化问题成为全社会最为关注的问题之一。2015年至 2019年期间，我国 65 岁及以上老年人口占比不断攀升，根据国家统计局最新数据，2019 年我国 60周岁及以上人口为25388万人，占总人口比重为18.1，其中65 周岁及以上人口为17603万人，占总人口比重为12.6%，如此庞大的老年人口基数和增速为我国健康养老产业的发展奠定了需求基础。

2、布局：地产险资引领，国有企业和地方力量加速跟进

（1）地产和险资利用资本优势和产业机遇期形成了先发优势

大型全功能养老地产或养老服务项目，在前期开发和后期运营上，往往需要投入大量的资本和资源投入。基于此，具有强大资本优势的地产公司和保险公司，凭借自身优势大举布局健康养老产业，特别是养老地产项目，力图在中高端市场获取先发优势。地产公司布局健康养老产业的方式主要有以下几类。

养老型社区。这类社区在建设和规划时会充分依照适老建筑的建设标准，对社区进行了充分的适老化建设，如防滑地面、无障碍通道、家具和生活设施的圆滑设计等。同时，为提供高水平服务，此类社区通常还兴建配套的老年学校、医护服务站、健身设施等，为老年人的生活提供便利。这一类项目的代表有万科随园嘉树，绿城乌镇雅园，远洋椿萱茂等。

健康医疗服务。这类服务主要为地产 公司已有物业提供养老、健康及医疗配套服务，为保证服务专业性和规模化，此类服务大多以连锁型的健康医疗品牌方式入驻社区，如远洋健康的“海医汇”和保利地产的“和悦会”。远洋健康的“海医汇”主要为社区居民提供门诊和体检服务，主打基层社区健康医疗服务，“保利和悦会”则致力于为长者提供"以健康管理为核心"的社区-居家养老服务。

地产企业抓住资本与客源两大核心资源，一方面通过在已有社区内不断扩展服务内容与范围把握已有业主资源，同时通过开发新型养老社区，吸引更多高端客户资源。此外，房地产企业同时建设养老社区与居家社区养老健康服务，使其服务内容与服务流量都具有规模性，快速提升自身服务能力的同时,也能够选择行业内更加优秀的相关设备提供商。

与地产企业相比，保险公司具有资金充裕、资金周期长的特点，同时拥有大量客户基础，能够进行长期的投资，这使其在养老地产的开发中独具优势。保险公司多结合养老保险产品，利用自身在政策、市场需求、自身能力方面的优势，进行养老地产业务开发。在众多保险公司之中，中国人寿（国寿嘉园）泰康人寿（泰康之家）、合众人寿（合众优年）、太平保险（梧桐人家）、新华保险（新华家园）、平安保险（平安合悦）、中国太保（南山居）、富德人寿（巴伐利亚庄园）和阳光保险（阳光颐和）在健康养老产业广泛布局。

保险公司在健康养老产业的布局除了模式的高端养老社区外，更加注重虚拟金融产品与养老实体服务相融合。泰康人寿推出的养老保险计划，投保人和其直系亲属获得泰康之家养老社区的入住权，领取保险收益后，可以自行选择继续投资或使用，也可用来支付养老社区入住及相关服务费用。泰康之家将老年人按健康状况进行分区居住、服务和管理，并根据老人的身体状况提供从协助生活到完全护理的专业护理服务。通过这种方式，泰康人寿将养老保险与养老社区相结合，为老年人提供了虚拟金融产品与养老实体服务相关联的养老产品。太平人寿也推出了“梧桐人家悦享金生”保险产品，早期投保人达到一定标准便可以获得“梧桐人家”的入住资格。此外，合众人寿提出了“买合众保险，住养老社区”的保险模式，客户可以选择入住养老社区，也可选择领取现金收益。未来，长期护理保险的实现将为此类产品打开更大市场空间。

（2）国有企业和地方力量加速跟进布局养老市场

我国始终倡导“积极应对人口老龄化，加快建立社会养老服务体系和发展老年服务产业。”大力发展养老服务业，不仅是保障与改善民生的重要着力点，也是具有发展前景的经济新增长点，它同时还会创造众多的就业岗位。基于这一宏观背景，许多国有企业和地方力量加速跟进布局养老市场。

特别是进入“十三五”期间，大量的养老服务政策密集出台，随着当前新一轮国资国企改革的持续推进，国资国企正在加速转型和优化布局，将不断在民生保障、基础设施、战略性产业等方面加大投入，养老服务业形成了一个新的风口。但与此同时，健康养老产业对于大多数国企来说仍是一项“非主流”的布局项目，更多的是结合自身的产业布局和资源优势，曲线布局，这在地方国企布局健康养老产业中更加明显。

国有企业和地方力量布局养老服务大致分为两种模式，一种是重资产型的投资，主要是由地方国企利用土地区位和资源优势，以养老地产、大健康产业等作为载体进行机构养老布局，这部分投资规模大、投资回报周期长，十分考验后期的运营能力；北京诚和敬养老健康产业集团（以下简称“诚和敬”）由北京市国有资产经营有限责任公司于2012年8月出资10亿元人民币设立，旗下有机构型养老品牌-诚和敬长者公馆，社区型养老品牌-诚和敬养老驿站，目前已在北京东南西北布局6家大中型养老机构及130家养老驿站，实现了主城区和城市副中心的全覆盖，为全国社区养老的科学化、标准化管理提供诚和敬方案；湖南发展旗下的湖南康乃馨养老产业投资置业有限公司，下辖长沙市康乃馨老年呵护中心、长沙康乃馨老年病医院、长沙康乃馨护理院等8家分（子）公司（机构），初步建成了以中档保障消费水平为主、中高端消费水平为辅，涵盖生活照料、康复保健、医疗服务、心理支持、文化娱乐等多层次、全方位的综合养老服务体系。另一种模式是轻资产型的投资，这类投资规模较小、回收期较短，主要就是整合医疗、旅游等资源，针对细分市场进行服务，如国资委直管央企中国华录集团和四川省投资集团共同发起成立的智慧华川，以线上智慧与健康养老运营平台和线下专业养老服务平台为依托，形成线上线下一体化的专业运营能力，同时大力发展人才培训、康复辅具租售和适老化业务。三是已经处在或接近康养行业的国企持续发力，不断探索健康养老发展道路，如，同仁堂第一个养老实体项目粹和康养天坛生活馆正式营业，厚朴投资、首旅置业和中国健康养老集团三大股东共同设立的首厚康健养老公司两个项目在京启动项目等，健康养老产业的市场化布局仍在持续。

 

 

图2.3 诚和敬长者公馆项目地图（资料来源：诚和敬官网）

 

地方力量布局养老市场，作为集地方政府与企业合力的公建民营模式也广受青睐。众所周知，我国养老服务业正处于事业向产业过渡的阶段，公办养老机构存在运作效率不高、功能错位、设施设备落后、服务质量较低等一系列问题，公建民营是推动公办养老机构改革的重要方式之一。各级政府摈弃过去包办包管、高耗低效的管理体制和运行机制，按照管办分离的发展思路，由政府出资，招标社会组织或服务团体去经办和管理运作，政府负责管理和监督。公办民营养老机构则是指已投入运营的公办养老机构，通过体制改革与创新，引入民间组织或企业进行管理和运作，在提升服务质量的同时，保留了公益性质，优先收住“三无”、“五保”、失能、失独、高龄和贫困老人，在入住价格和入住资格上要确保兜底，体现机构的福利性和公益性。如杭州滨江绿康阳光家园是由滨江区政府投资兴建、绿康医养集团管理运营的国内规模较大的集“养老、医疗、康复、护理、助残”为一体的“公建民营、医养结合”社会化运营项目，项目总床位数2000张，占地约100亩，建筑面积逾10万平方米，园区设有养老院、康复医院、食堂、多功能活动中心，能够提供全方位的生活照料、基本医疗、老年康复、康复护理、社区照料、老化预防、健康促进和舒缓疗护等服务。

 

 

图2.4 绿康医养集团业务版图（资料来源：绿康医养官网）

 

3、区域：梯次多极化格局初步形成，核心城市以点带面趋势显著

一般来说，老龄化率上升、人均 GDP 增长、国家支持和支付端政策创新是推进健康养老产业化进程的关键要素。具体包括均国内生产总值（人均GDP）水平，区域老龄化程度、区域老龄产业政策、区域老龄产品供给水平。从全国范围看，当前区域老龄产业发展水平随着区域经济增长、区域老龄产业政策、区域老龄化程度等要素的变化而呈现出不同的发展态势，共同构成了中国区域老龄产业发展的特征。

一是中国老龄产业区域梯次呈多级化显现。由于中国地域面积辽阔，区域经济发展水平不同、老龄化程度不一、区域城乡差异显著，共同构成了中国老龄产业多级化区域梯次显现。但与之相伴的是，尽管呈现多极化的老龄区域格局，但不同层级之间的差异并不显著，边界也并非特别清晰

二是中国老龄产业区域格局呈现出典型的以“中心城市”为核心，“以点带面”的区域发展格局更加显化。特别是在广大中部地区和“一市独大”的省份，这种特征更为明显。

三是从不同区域层级的发展态势来看，面向刚需客群的老龄产业落差逐渐缩小，从沿海产业发达区域到中部产业快速发展区域，集照料、医疗、康复、护理于一体的医养结合型养老服务机构发展迅猛，社区居家养老服务也正在优化适宜自身发展的商业模式，可以预见未来面向有一定消费能力的刚需人群而出现的品质生活型和医养结合型养老服务机构将引领老龄产业化进程；与此同时，旅居型、度假型养老服务受制于区域的气候条件、交通区位、自然禀赋和周边配套设施等因素的制约，面向活力客群的养老服务落差开始拉大。

四是在政策方面，地方关键政策对区域老龄产业发展水平产生重要影响，特别是扶持性政策，如补贴、融资、土地、税收等政策愈发关键，是产业起步的“发动机”；而运营类政策、监管类政策的导向则关乎能否起到“助推器”的作用。此外，公办养老机构改革也是未来老龄产业发育的切入点。

五是从产业布局来看，国内的龙头企业全梯队布局，区域企业立足本地市场布局；产业分工合作将会更加广泛，开发、建设和运营等市场主体将会在各自的领域提升核心竞争力，品牌积累和品牌优势将逐步形成，逐步涌现出一批能够覆盖全产业链的行业巨头公司。

4、运营：从全盘引入到消化吸收，运营体系愈发“接地气”

回顾过去的5年，健康养老产业从姗姗学步到如今的小步快跑，一方面得力于各路企业的强势布局，另一方面在布局的同时更加关注运营能力提升。在运营体系打磨上，我们经历了从全盘引入国外模式到本土化消化吸收，运营能力的强弱已经成为未来竞争格局中的胜负手。

（1）引进国外的服务体系，进行消化吸收重塑

无论是地产企业还是险资企业，早起进入健康养老产业的玩家更喜欢全盘引进国外成熟的服务体系。泰康旗下的CCRC社区，大量借鉴了美国太阳城社区的理念，打造全龄持续照料的社区，社区内设康复医院，与美国GRS深度合作；复星旗下的上海星堡养老社区由复星集团和美国峰堡集团共同合资成立，将来自美国的专业优势和领先的国际管理运营经验，为长者提供完善的配套设施、丰富的文娱活动，专业的医疗服务；复星旗下星健联手澳洲知名的高端养护集团——蓝宝石控股集团（Sapphire Holdings Group）共同成立合资公司，携手打造北京七叶香山高品质照护旗舰项目。中国太平洋寿险与法国欧葆庭集团共同成立太平洋欧葆庭养老运营合资公司，利用太保集团在健康养老产业领域本土投资的优势，同时更注重发挥欧葆庭在长者健康及个人护理领域的丰富专业经验和成熟的技术特长，特别是吸收借鉴欧洲进入老龄化社会以来对高龄、失能失智老人特有的人文关怀传统，以及一整套养老社区服务与管理的制度、流程、体系。国投广州项目是跟日本的MCM公司合作，将日式照顾理念的融入以及技术的养成吸收到国内。

直接引进国外的照护服务体系和运营模式，能够在最短的时间内构建起一套完整的运营框架，在空间布局、适老化设计、日常基础照护、失能失智专项照护方面做出了标杆和示范，这对于早起进入养老行业的企业无疑是一条捷径。但与此同时，这种模式往往定位为高端的医护型养老机构，主要面对有一定支付能力的高龄老人家庭，相应的，合作的各类机构也要严格按照欧洲标准的统一服务流程和管理方法运营，大量高水平的专业人员和设施配备就意味着高昂成本。中国的老龄化形式非常严峻，具备很多独有的特征，人口基数大增速快、健康养老产业快速发展、区域发展不平衡、中国人未富先老。因此高端路线仅仅能做为标杆对照，但难以大规模全面推广。因此，寻找中国特色的低成本养老服务运营模式就成为养老行业的重要命题。

（2）由医及养，医养结合，开拓符合中国养老服务特色的运营模式

2013 年民政部发布《养老机构设立许可办法》、《养老机构管理办法》，明确养老机构的设立门槛和基本管理标准。为加快健康养老产业发展进程，国务院出台《关于加快发展养老服务业的若干意见》，明确提出“医养结合”概念，加大力度鼓励社会力量发展健康养老产业，奠定了产业发展的政策基础。

截至到2018年底，我国患有慢性病老年人接近1.8亿，失能和部分失能的老年人口超过4000万。相对独立的医疗卫生、养老服务体系难以满足老年人多层次、多样化健康养老需求。医养结合是当下最符合中国老年人核心需求的养老服务模式，它将现代医疗服务技术与养老保障模式有效结合，实现了“有病治病、无病疗养”的养老保障模式创新。在这一前提下，基于行业发展的现状，政府、行业协会、高校和部分养老机构开始探索符合自身需求的特色运营模式，脱胎于老年医学和老年护理，不断完善老年照护体系。早在2014年，民政部、国家标准化管理委员会、商务部、国家质检总局、全国老龄办等五部门就联合出台了进一步加强养老服务标准化建设指导意见。民政部2016年出台了《全国民政标准化“十三五”发展规划》，对养老服务标准化建设作出了总体部署。国务院印发的《“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划》也明确“加快建立全国统一的服务质量标准和评价体系，完善安全、服务、管理、设施等标准，加强养老机构服务质量监管”的任务。在实践层面，绿康医养集团多年来先后制定行业标准、企业标准800多项。这些标准涵盖医疗、康复、护理、院感、精神、后勤、消防、营养与膳食、行政、人力资源、信息、财务、医保、客服、质量控制等医养服务的各个方面，基本做到每项工作尤其是服务提供与服务保障环节都有标准可循、有规范可依，旗下机构成为民政部第二批标准化建设试点单位，同时还与浙江省标准化研究院共同承担了浙江省首个省级老年医养服务标准化试点项目。

（三）含苞未放：产业版图“触点”式展开，脚踢四方天地

1、养老地产积极寻求转型，推动康养服务融合

养老地产是指居住主体为老年人，涵盖养老服务、养老金融服务、居住、生活服务等全产业链康养服务功能，以多种地产项目形式为载体的产业地产。目前，养老地产的市场供给方主要有三类：房地产企业、保险公司、其他类型企业，房地产养老地产占比超过70%，保险公司养老地产占比约18%，其他类型占比约9%。以房地产为代表的养老地产运营模式，由传统的住宅销售向“销售+养老服务”转型；保险企业运营模式具有其独特性，以其商业保险为核心，附加养老服务权益；其他类型养老地产多为盘活存量资源而进行单点布局，未形成联动效应。

（1）地产企业摒弃单纯售房模式，向康养服务转型

传统地产企业以住宅、商业办公地产为核心业务，即使涉及养老概念，也只是附加配备适老化设施，最终目的是为了“快速卖房”。随着政策收紧、市场增量空间变小，传统地产业务运营模式受到限制，地产企业迫切需要转型，而消费需求旺盛的养老地产成为其布局的重点，地产企业开始注重提升“康养服务”运营能力。从企业实践来看，早期的北京太阳城项目以产权销售为主，后期的参与者万科地产、恒大健康、复星康养等均为“销售+持有经营”模式，兼顾短期资金压力和长期运营收益，并在实践中创新“物业使用权+服务费、大额押金+服务费、长期租赁+服务费、租售结合、售后回租”等多种经营模式。

（2）保险企业创新“保险+地产+康养服务”模式

养老地产投资大、回收周期长等特点，决定了拥有大量长期资金、优质客户的保险企业具备天然进入优势。保险企业介入养老地产以其保险业务为核心，附加高端康养服务，投保客户首先要购买200-300万的保险产品，然后获得养老社区的优先入住权。保险企业养老地产版图最大的是泰康健投，截至目前已落地19个养老社区。泰康养老社区定位高端，以医养结合为特色，配备一家二级康复医院，为住户提供国际标准的康养服务，其首个标杆项目北京·燕园几乎售罄。

2、养老消费金融谋求整合，谋求支付端创新

据银行公开信息，相较于年轻人，老人有更多储蓄，随着老龄时代来临，更多老人会将储蓄拿出来用于养老消费。近年来，金融机构正是看到这一市场的广阔前景，陆续推出针对老年人的金融产品，在传统存款、贷款、理财、保险业务基础上，开发创新产品，谋求金融和消费链条整合。

（1）金融机构基于传统业务，附加消费服务

基于传统业务，金融机构针对老年人主要三类创新金融产品服务。一是存款类+消费优惠，如很多银行推出的储蓄卡具有购物优惠、医疗服务优惠功能；二是放宽贷款和信用卡限制，鼓励老人在养老、健康等方面进行透支消费，如部分银行开放了老年人专属信用卡，将申请人年龄提高到70岁；三是资管、理财等投资类产品，附加专项老年服务，如私人银行高净值人群可以得到高端医疗和高端养老服务，购买信托产品的收益可转变为入住养老院的费用。

（2）金融机构进行“以房养老”产品探索

我国有很多家庭的财富都被锁定在了房产上，导致很多老人的现实消费能力受到限制。为了解决老龄化社会带来的养老压力，政策鼓励金融机构尝试开发“以房养老”产品，住房反向抵押养老保险是一种将住房抵押与终身年金保险相结合的一种商业养老保险业务，于2014年试点，2018年全国推开。就实践来看，该产品推行遇到两大困难，一是受传统的社会观念影响，只有少数孤寡老人接受卖房养老；二是未来房价的不确定性，甚至下降预期，导致保险机构没有动力推行“住房反向抵押养老保险”。目前来看，我国“以房养老”市场还需要一个长期培养的过程，国家也要从政策层面加大对企业的支持力度。

3、老年用品作为养老服务的延伸，致力于产业链整合

我国老年用品业属于发展初期阶段，面临产品种类不足、科技含量普遍较低、需求尚未被挖掘等问题。但可喜的是，十三五时期，先头企业不断探索，政策大力支持，我国养老用品业发展初具规模，产业链不断整合。

（1）线上线下相结合，整合供销产业链

目前，我国专门从事老龄用品专卖的电商平台为数不多，下表整理了我国几家典型的老龄用品电商平台经营状况。

 

 

表2.3 老龄用品专营电商平台示意（资料来源：和君康养事业部整理）

 

其中甲子科技的经营模式较有代表性。在线上平台方面，甲子商城汇集了10大类6000余种国内外老龄用品，是中国最大的老龄用品垂直平台，线上平台还包括www.china60.com网页、APP、微信公众号等；线下实体店已在北京、西安、河南、四川、辽宁等省市落地。在供应链方面，汇集了国内外主流的老龄用品供应商，累计与400余家供应商开展合作，甲子养老产业园已落地湖北咸宁国家高新开发区。

（2）科技研发助力产品价值提升

科技含量低，高端产品靠国外进口，使我国养老用品长期处于价值链的底端，得不到认可。随着老龄化加速，市场不断扩大，我国本土企业在科研上加大投入，积极参与市场竞争，着力打造民族自主品牌，已有部分企业产品价值得到提升，取得消费者的认可。

杭州可靠护理用品股份有限公司创办于2001年，由一家OEM代工厂转型为打造自主品牌“可靠”，现已一家集科研、制造、贸易于一体的高新科技型企业，专业生产中国成人失禁护理用品，是中国最具规模的人性化成人纸尿裤专业制造商。杭州可靠通过自设研究院和与外部研究院、企业联合研究的方式，进行技术研究。2017年可靠企业研究院成立，下设纸尿裤、母婴、福祉产品、原材料基础、工艺设备和消费者研究6个研究所；2019年可靠与中国制浆造纸研究院有限公司达成战略合作；可靠与美国莱卡、3M等国际企业进行战略合作，共同研究行业技术。靠着过硬的科研技术，可靠生产出性价比超高的产品，赢得客户口碑。

（四）守正出奇：产业创新不断涌现

伴随“养老 +”概念的提出，健康养老产业发展更加多元化，从关注单一养老功能，衍生出更为丰富的业态组合。伴随着移动互联网、物联网的繁荣发展，健康养老产业的全产业链时代徐徐拉开帷幕，养生养老、健康社区、生态养老、智能养老等组合业态形式不断涌现。除了房地产、保险、医药医疗等早期进入企业外，越来越多的企业“新秀”参与到业务拓展与产业延伸中，物业公司、保健品企业、电商企业、科技公司、平台公司等新进入企业依托其入口、用户、流量等优势，掀起了一番对用户和市场的激烈争夺战。

1、智慧养老方兴未艾，互联网+养老助力养老服务体系建设

在“互联网+”时代，大健康、大数据正推动互联网与健康养老产业加速融合发展。多地运用互联网、物联网和大数据等信息技术，推动健康养老向信息化、智能化方向发展。从目前的产业发展看，智慧养老在三个层级上助力养老服务体系建设。

 

 

图2.5 智慧养老层次体系示意图（资料来源：和君康养事业部整理）

 

第一层：以城乡为单位的智慧养老服务平台。利用互联网+城乡智慧养老体系建设，科学推进城乡智慧养老服务体系建设。这层体系需要对养老服务体系建设进行精心谋划与推进，并通过社会力量全民参与，需要国企、央企等经济建设主力军起到带头作用，更需要金融、保险等经济杠杆的支撑。通过基础智慧养老啮齿系统建设，推动生产、生活、生态、生命健康同步。目前浙江已经推出全省统一的智慧养老服务平台——“浙里养”平台，以养老服务大数据为依托，形成一个统一平台、一套政策管理和服务浙江养老的新体系，该平台将为浙江老人提供居家社区养老、机构养老、康养结合、医养结合、人才培养、志愿服务等养老服务，依托受理中心、评估中心、办理中心、支付中心、监管中心等实现多方式受理、统一评估、一证通办、线上支付及严格监管。通过该平台，政府财政性补助资金可依托大数据进行分析和评估，按月直接拨付至符合要求的养老企业、社会组织、兜底对象的对公账号和个人账号内，解决了浙江养老服务发展不平衡、不充分，供需对接不顺畅，支持政策不够聚焦等问题，加速提升浙江养老服务质量。

第二层，以社区为单位的智慧养老信息系统。目前机构养老因资金投入不足、养老床位紧缺、养老收费价格过高、专业人员缺乏而受到种种因素，我国的养老服务模式仍是以居家社区养老为主。社区养老也由于传统意识束缚、社会资源整合度低等因素，服务作用尚未最大程度发挥，因此构建以社区为单位的智慧养老信息系统，链接社区服务与家庭是智慧养老的核心内容。如荣获国家智慧健康养老示范基地的长宁区，率先推出“幸福养老”指标体系，加大养老设施建设力度，积极推进信息技术在养老领域的应用，建成了“智慧长宁•乐e生活”网上生活服务中心平台，覆盖4000名居家养老服务对象，安装一键通4000多台，实现了居家养老服务轨迹化管理，基本构建了以居家为基础、社区为依托、机构为支撑、医养相结合的多层次养老服务格局。其社区综合为老服务中心作为区域性为老服务综合体，将社区内各类为老服务设施相对集中设置，并依托信息化管理平台，统筹为老服务资源、提供多样化服务，方便群众办事，有效实现 “一站式综合服务”、“一体化资源统筹”、“一网覆盖的信息管理”和“一门式的办事窗口” 的“四个一”功能。通过重点推进以互联网、云计算、物联网为代表的信息技术在民生领域的规模化应用，长宁百姓生活中越来越多地融入智慧元素,城区生活智能化水平稳步提升。

第三层：以智能穿戴、智慧监测为主的家庭个人终端设备。智慧养老的体系建设，最后服务的“一公里”还是要惠益到终端的老年群体。近年来利用健康传感器、定位服务等技术兴起的智能穿戴和智慧监测市场如火如荼，通过智慧化的手段。要扩大多层次养老服务供给，创造养老服务的新业态、新模式，包括智能手杖，还有老人卡、智能护理床、智能家居、生命体征监测床垫、健康一体机等。康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司近年来由生产智慧养老产品向研发服务转变，搭建医疗云平台，将物联网与大数据技术引入平台，整合医疗数据，对居家老人真正实现全天候、全方位的健康监测，实现了线上线下结合，开展“点餐式”养老服务，让家成为“没有围墙的养老院”，实现了资源共享、互用、优化，形成推动智慧健康养老产业发展的生态系统

2、老年教育百花齐放，从知识分享过渡到社群生活，老年人精神文化生活更加富足。

2016年，国务院办公厅《老年教育发展规划（2016—2020年）》指出，世界上较早进入老龄化社会的国家和地区普遍出台终身教育、老年教育领域法律法规，并将老年教育政策作为重要的社会政策。目前我国有700多万老年人在老年大学等机构学习，有上千万老年人通过社区教育、远程教育等各种形式参与学习，初步形成了多部门推动、多形式办学的老年教育发展格局。要求扩大老年教育资源供给，优先发展城乡社区老年教育，促进各级各类学校开展老年教育，推动老年大学面向社会办学。

Age Club关于老年生活消费调研的结果显示，高净值老年人平时最常参加的文娱活动，包括聚会/周边游/健身运动/看（听）电视/KTV/老年大学，偏爱集体活动，有强社交期望。基于这样的需求，一大批基于老年社群运营之上的老年教育机构应运而生，极大地满足了老年人的精神消费需求。

乐退族目前拥有超过500万高粘性老年粉丝群体，是微信上第一个聚焦中老年新生活的公众号、新媒体组织，同时也在全国各个省市组织老年社团的蜂窝组织结构和搭建线下运营。在公众号上、新媒体上常见的韩冰、盛瑞玲、孙健勤、李玮(等)一大波老年网红由其一手捧红的，旗下独家签约国内一线银发广告模特、模特讲师。通过撬动老年人的核心需求，同时对接相关小型服务包实现其商业模式。

美好盛年是一家中老年教育生活连锁机构，专注服务于55-70岁新型中老年人，提供盛年课程、盛年活动、盛年旅游、盛年舞台4位一体的全新全程体验型中老年教育文化服务，让退休人士心态更年轻健康、生活更多彩丰富，用生活状态诠释美好的盛年生活。线下以连锁教育门店为主，线上以公众号和微信社群辅助运营，通过会员制服务重新定义用户关系，以社群为依托，重新定义中老年教育，将教育融入生活，创新“一流课程+美好旅游+舞台活动”三位一体的美好体验。此外通过严格挑选供应商与服务商重新构建新消费模式，实现引流变现。

3、老年旅游热度不减，细分产业内涵不断沉淀，获得新生代老年人的青睐

旅居养老是“度假”和“养老”的融合体，指的是老年人在退休后，利用大量的闲暇时光，随着季节变化，选择不同的地方旅游养老。从度假特征来看，旅居养老包含老年人的“吃住行游购娱”六大方面，从养老角度来看，旅居养老又同时包含老年人的“医康养护心”五大环节。

（1）旅居养老将成为一种新形式的老年旅游方式。旅居养老在2015年开始兴起，2016年国内涌现了一大批“旅居养老目的地”，2017年逐渐成为老年人一种流行的旅游方式。2016年中央“一号文件”《关于落实发展新理念加快农业现代化实现全面小康目标的若干意见》，鼓励发展休闲农业和乡村旅游，这一创新业态迅速向健康养老产业转移，随后田园式养老、农家休闲养老等新的养老形式开始出现，受到老年人的欢迎。

（2）旅居养老将成为多产业发展的综合业态。2016年，国务院发布《“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划》，支持养老服务产业与健康、养生、旅游、文化、健身、休闲等产业融合发展，丰富养老服务产业新模式、新业态。鼓励大力发展老年旅游，结合养老服务业、健康服务业发展，积极开发多层次、多样化的老年人休闲养生度假产品。2016年，国务院办公厅《关于进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见》提出，促进健康医疗旅游，建设国家级健康医疗旅游示范基地，推动落实医疗旅游先行区支持政策。

（3）旅居养老模式及企业运营能力。根据国内参与旅居养老的企业进入旅居养老产业的方式不同，可以将国内的旅居养老模式分为三种，分别为基地连锁模式、旅居联盟式以及分时度假模式。

基地连锁模式：自建旅居基地，重资产介入旅居养老产业。基地连锁模式是企业以联盟酒店服务基地和托管公寓服务基地为切入点来介入到旅居养老，这是一种以基地连锁的扩张形式来完成整体运作，以统一的经营模式、全包式的服务，高性价比的度假养老产品赢得客户。海南金旅居度假集团于2010年4月成立于海南海口，2015年9月挂牌新三板，公司以海南岛内的精品酒店、度假公寓为依托，组成旅居生活服务基地。目前拥有旅居基地3个，合作基地已达31座，覆盖了12个省份、20座城市，包括海南、广西、四川、重庆、贵州等。

旅居联盟模式：组建旅居基地联盟，为入住老人打造一个流动的家。旅居联盟模式实现了健康养老产业的聚集效应，联盟成员包括全国各地的优质旅居产品，能够有效带动健康养老产业整合发展。旅居养老企业可以在自由基地的基础上，成立旅居基地联盟。逸和源就属于养老机构之间合作的旅居联盟模式。逸和源创立于2009年，专为长者提供全方位的机构养老服务，目前已建立逸和源·嘉兴湘家荡颐养中心、逸和源·广西巴马养生养老基地、逸和源·千岛湖桥西颐养中心、逸和源·杭州千岛湖疗（康）养中心（1080张床位）四个养老基地，在自有基地基础上，成立旅居基地联盟，覆盖哈尔滨、大连、北戴河、珠海、深圳、厦门、琼海等16个度假旅游基地，还推出东南亚休闲游，东京、济州岛、柬埔寨、泰国等基地。

分时度假模式：以资本方式进入，主打交换式旅居度假、游乐式养老。分时度假模式是企业将多个旅居基地联动，打造旅居度假置换平台。是针对老年人群的分时度假模式，将房产、酒店、旅游、养老业态结合，跨界整合共享，扩大资源边际效用，赢得长期客户。这种模式更注重在度假产品的设计，融合了酒店、度假、养生等产业。

从旅居养老的产业现状来看，我国的度假旅游产业逐渐成熟，但旅居养老产业尚处于发展阶段。从旅居产品供给来看，旅居基地提供的产品仍旧是普通旅游产品+老年人组团，没有考虑老年人的身体特征和生活习惯，暂没有成体系化、适合于老年人的旅居产品。单从旅居养老市场需求来看，旅居养老成为一种生活习惯，市场仍有较大盈利空间。目前随着60后逐渐步入银发期，“新生代老人”的消费活力释放，基于个性化定制产品和社群社交为内容的养老旅居将会更加受到人们的欢迎。